1929年11月,中共江苏省委第二次代表会议决定进一步发展通海、如泰地区的工农红军,争取组建一支正规的工农红军。会后,中央军委和江苏省委决定在苏北成立中国工农红军第十四军。1930年2月中旬,省委先后派何坤、徐德、张爱萍、何杨、宋奇、黄火青等军事干部来江北,整编通海、如泰地区的工农红军,负责组建红十四军,任命何坤为军长,董畏民为政委,后通海特委书记李超时兼任政委,薛衡竟任参谋长,余乃诚为政治部主任。将1000多名游击队员统一编组为两个支队。通海地区“中国红军江海大队第一大队”编为第一支队。如泰工农红军大队编为第二支队,薛衡竟兼支队长;支队下设大队,张爱萍、何扬、许坤、郑文林、沈诚等任各个大队负责人。3月2日,《红十四军十大政纲》公布。1930 年4月3日,通海特委和红十四军军部在如皋贲家巷召开红十四军建军大会。

薛衡竞烈士墓
4 月 16 日,在攻打如皋老户庄的战斗中,军长何坤牺牲。4 月 24日,在攻打泰县顾高庄的战斗中,参谋长薛衡竟牺牲。5月下旬,省委任命李超时任军长兼政委,把一支队改编为第二师、二支队改编为第一师。一师师长张世杰(朝鲜籍),政委黎昌圣。
6月11日,一师和赤卫队共1000多人围攻石庄,击垮唐东如部。23日,一师攻打如泰边境的迥家垛和黄柯庄敌据点。受“左”倾冒险主义路线的影响,8月3日,一师兵分四路进攻黄桥,发动“八三黄桥暴动”,泰兴游击队和1万多名赤卫队队员配合作战。因内奸出卖,暴动最终失败,伤亡很大。
8月25日,内奸率200多人公开投敌,带队清剿红军,重点杀害地方党组织和军队的负责人。国民党派出重兵猖狂围剿,红十四军一师遭到严重挫折,处于极其困难境地。9月7日,李超时决定将部队化整为零,外地干部撤离江北,红军由本地干部领导。战斗到10月初,红十四军一师已不足300人,弹尽粮绝,宣布解散,部分负责转移江南,一些党员、战士隐蔽下来。红十四军二师同样遭受敌重兵围剿,于10月5日夜解散。